凯发一触即发

　　董事长、总裁、副总裁拟再次增持股份，彰显 长久进展信念依据▽公司布告，董事长李慧涛先生、总裁李志勇先生、副总裁道○ 伟先=糊△口划自2024年9月19日起★6个月…内，操纵自 ○筹○资金 增持公司股票，增持金额合计700-900万元，增持宗旨不设代价区间。董事长李慧涛、总裁李志勇、副总 裁道伟○目下○持股 …比★例阔…别为0。01%、0。063%、0。012%，三人曾于 2023年…7月13日 至11月13日功夫，增持公司股票合计31。06万股，合计878万元。三位中央高管再次 增持 公=司股份坐驾 电…动牵引车，彰显长久进展信念及对公司价格和将来进展前景的高度认同。邦内龙头位置稳定，大海外市集计谋屡获冲破，海外营业收入占比擢升至48%公司是我邦民营= 油服设备▽龙头，筹办端庄绿化喷洒车，上半年杀青归母净利10。9亿元，正在高=基○数根本▽上同 比+4。3%，筹办○性△现金=流净额同比+308%，新订立单72亿元绿化喷洒车，同比拉长19%，存量订单92亿元。上半年= ◁海外 收入占比擢升□至48%，新增订单○同 比维○系 高速拉长。邦内：《2024年能源=管事教导看 法》周旋把保护能□源和平放正在首位，供应保护才能连接加强，原油产量安闲正 在2亿吨◁以上，自然气维系疾速上产态势。8月主题、邦务院再次夸大加大油气资源勘测开荒和增储上产力度。2024年6月，公司胜利中标=中石油2024年▽电驱压裂筑筑◁(带量)集合采购招标项目。2024年9月，中标中石油川渝 地域压▽裂 筑□筑完■全任职项目，估算金额9199万元。环球：Spears&Ass▽oc iat…es预测2024年环球油田任职市集界 限同比拉◁长7。1%。受益于 环球上 逛血□ 本 开○支擢升，油气筑筑及○任职行业需求推广。北美：杀青柴驱压裂、涡轮压裂、电驱压裂、发电机▽组 ■的全系列高 …端设备突围。上半年○完毕北美首套电驱压 裂设备交付并正在井场上利用，7月再获老客户电驱压裂筑筑新订单，正在北美高端 □市集品牌认同度进一步擢升。中东：公司营业结构最全的市集。2024年3月增资1。2亿美元树立中▽ 东设…备缔制基地，辐命中东、北非、东南亚地域。与伊拉克中部 石△油公司等发轫签订=开荒坐○○蓐合同，配合开荒曼苏里 亚自然气田，若践诺，希望 对功绩连接出现主▽动影响。中亚：胜利斩获计谋客户宏 大自然▽气项目■ 订单，是公司单笔最大的筑筑订单。红利预测及估值估计公司2024-2026年归母净利润阔=别为27。5坐驾电动牵引车、32。4、37。3亿元，同比拉长11。9%、18。1%、15。1%，对应PE阔别为10、9、7倍，支撑“买入”评级。危急提示油价大跌危急；海外汇率振动；行业角逐加剧。

　　公▽★司简介公司是▽ 中 △ ▽…邦金属包○ □= 装行业★龙★头，二/三片罐缔制营业23年收入占 比约87。0%，总产能超230亿罐/年。跟着行业整归并购饱动、市集角逐趋缓，公司23年毛利率15。2%回升3。4pct，重归上行通道。投资逻辑：二片罐：罐化率擢升支柱需求，角逐趋缓提振利润。下逛啤酒罐化率擢升、市集角逐改观，二片罐 行业利★★润 ◁率将▽迎○=○ =拐○点。1)需求端：二片△ 罐○ 紧要=用于啤酒/碳 酸□饮料，消费量占比近56%/26%。受消费场景转变、环保计 谋影响下逛啤酒 ○罐化 率擢升昭彰，带头行业量增。2)提供端：16年后市集角逐激烈，中小企业出清、外资退出，22年 二片★ 罐行业CR 3亲○昵 74%。以坐蓐性资产界限、血本开支强度描绘二片罐行业提供，16年○后头部公司产能总□ 界限趋于安定，血本开支○强 度也慢慢从峰值6。0以上降至2。0以下秤谌。奥瑞金002701）坐驾电动牵引车、宝武钢铁正竞购中粮包装，行业整合将提振红利才能。三片罐：红牛诉讼影响趋弱，拓客+拓品离别危急。界限最大的营业，22年○收■入约57亿元<▽st r○o■ng>绿 化喷洒车。22年中邦三片罐行 业界限约192亿元、需求量约305亿罐/年，70%以 上市集 集合于=少数消费品牌。中邦红牛是 公 …司三片罐营业中央客户，17-22年均匀收入占比约79%，订单毛利率也更高。16年起中邦红牛受牌号权牵○★连影响凯发一触即发绿化喷洒车坐驾电动牵引车，但公司主动斥地其他性能饮料客户，并主动培养奶粉品。